Krüpto vastuvõtmise mõõtmine: Bitcoin vs Dash, Zcash ja Monero

Igal nädalal uurib Mosaicu uurimisrühm krüptoaluste ruumi olulisi teemasid.

Jason Yannos ja Eliézer Ndinga

Krüptovaluutad on spekulatiivsete investorite seas pälvinud palju tähelepanu, kuna lubadus blockchain tehnoloogia pakub mitmesuguste tööstusharude revolutsiooniks. Kuid kõigi krüptoprojektide puhul on lõppeesmärk omaksvõtt ja see on eriti hädavajalik krüptovarade puhul - krüpto žetoonide jaoks, mis on mõeldud kasutamiseks peamiselt finantstehingute tegemiseks ja / või väärtuse hoidmiseks.

Kuidas mahuvad krüptovarad meie igapäevaellu, kui nad seda kunagi teevad? Ja kui lähedal on nad oluliste lapsendamiskriteeriumide saavutamisele? Selles artiklis uuritakse avalikult saadaolevaid lapsendamisharjumusi, mida me nimetame nelja krüptovaluuta jaoks „Fundamental Adoption Drivers”: Bitcoin, Dash, Monero ja Zcash. Mõlemal juhul saame nulli kolmes võtmevaldkonnas - plokiahelas, ökosüsteemis ja Githubis - ning hindame iga mündi kasutuselevõtu määra viimase 6 kuu jooksul.

Blockchain

Krüptovaluuta põhimõtteliste kasutuselevõttude otsimisel on hädavajalik hinnata vara aluspõhja. Krüptovarades illustreerivad natiivse plokiahela pakkumise ja nõudluse poolega seotud andmed sõltumata sellest, kus vara on arenduses, peamiste mootorite komplekti. Selles jaotises keskendume nõudluse põhialustele, nagu tehingute arv, tehingu keskmine väärtus, tehingu maht ja aadresside arv.

Monero ja Zcash on mõlemad privaatsuse krüptovarad; anonüümsed või privaatsed tehingud on siiski vabatahtlikud ja neid kasutatakse Zcash-võrgus tehnilistel põhjustel minimaalselt. Monero puhul on tehinguväärtus ja tehingute arv siiski hävinud ja seega meie analüüsis puuduvad. Meie andmestiku leiate siit.

Tehingute arv

Ei tohiks olla üllatav, et Bitcoin, mis on neist krüptovaradest vanim, viib pakkide hulka tehingute mahu osas. Ja väärib märkimist, et Bitcoini kasvutempo on viimase kuue kuu jooksul olnud 2,13%. 2014. aastal käivitatud Dash edestab Zcashit (2016), kuid mõlemal oli kuuekuulise valimisse võetud perioodi negatiivne kasv vastavalt -4,99% ja - 13,85%.

Pange tähele, et stressitesti eksperimendi tõttu jõudis Dash 2018. aasta juulis kuue kuu kõigi aegade rekorditeni - keskmiselt 41 128 tehingut.

Keskmine tehinguväärtus

Esmapilgul iga kuu keskmise tehingute keskmise väärtuse vaatlemisel järgib iga münt valimisse võetud kuue kuu jooksul sarnast kasutuselevõtumustrit. Selle aja jooksul oli aga Zcash kõige kiirem - 4,89%. Tõepoolest, 2018. aasta juulis ületas ZEC-i keskmine tehinguväärtus Bitcoini, mille negatiivne kasvutempo oli samal perioodil -17,28%.

Tehingu maht

Jällegi pole üllatav, et Bitcoinil on tehingu mahult ülejäänud kolme mündi suhtes suurim turuosa. Ehkki teiste müntide arengutsükkel on erinevates punktides, illustreerib nende volitusastme kasutuselevõtu tase nende kasutuselevõtu ulatust. Monero (grupi parim esineja) koges sellel perioodil kõige suuremat adopteerimist kasvumääraga -1,24%, samas kui Dash (grupi halvim esineja) koges selle perioodi madalaimat lapsendamise taset kasvutempoga -24,83%. Dashis toimunud tehingute mahu olulist langust tähistab ja õigustab üleminek stressitesti tasemelt juulis enam kui 40 000 tehingult tavalisele tasemele umbes 5000 tehingut 2018. aasta augustis.

Ainulaadne aadresside arv

Unikaalsete aktiivsete aadresside lõikes kuus oli Monero kasv viimase kuue kuu kõrgeim - kasv 0,14%. Kuid sellel oli ka kõige vähem registreeritud aktiivseid aadresse - 2018. aasta augustis tegi tehinguid keskmiselt vaid 18 644 aadressi, võrreldes Bitcoini plokiahelas registreeritud 612 401 aadressiga. Zcashil oli viimase kuue kuu madalaim kasvumäär (-14,34%). Miks Zcash järsult langes? Bitcoini turgu valitsev seisund kasvab karuturgudel, sundides rahavoogu teistes krüptovarades nagu Zcash tagasi pöörduma tagasi Bitcoini juurde. Samuti süüdistada Zcashi nõrka näitamist: turuosaliste negatiivset suhtumist.

Ökosüsteem

Krüptovaluuta üldise kasutuselevõtu mõõtmisel ei saa me mõistagi vaadata ainult plokiahela tehinguid. Peame proovima mõõta ka selle laiemat ökosüsteemi, vaadates selliseid tegureid nagu mündi loetlevate vahetuste arv ja seda toetavate rahakottide arv. Need andmed näitavad mündi potentsiaalset lõppkasutajate kokkupuute taset. Mündi kasutuselevõtu taseme täpseks hindamiseks paneb aga avalikkusele kättesaadavate andmete puudumine vahetuste ja rahakottide kohta nendele väljakutsuvatele mõõdikutele tuginema.

Pole üllatav, et meie hinnangul on kõige rohkem toetatud münt 110 vahetuse ja 100 rahakotiga; Monero on siiski maha jäänud vaid 45 vahetuse ja 17 rahakotiga. Ülejäänud osas toetab Dashit 79 vahetust ja 32 rahakotti, samas kui 53 vahetust ja 24 rahakotti on kaasatud Zcash.

Github

Krüptovarade võrdlemine on keeruline, kuna kõik krüptovaluutad asuvad nende arengutsüklite eri punktides. Arenguandmete hindamisel võime proovida mõõta, kui kaugel münt on, ja teha kindlaks, kas kahe vara võrdlemine üksteisega on tõesti mõistlik.

Eeldatakse, et Bitcoinil on ülejäänud kolme mündi suhtes kõige rohkem siduvaid tehinguid, kuna see on oma arengus kõige vanem ja kõige kaugemal. Dash tekkis 2014. aastal; Huvitav on aga tõdeda, et projekti jaoks on komisjonide arv suhteliselt suur, kui võrrelda neid Bitcoinide ja Moneroga, mis tekkisid ka 2014. aastal.

Järeldus

Kuigi krüptovaluutad on keerukad süsteemid, millel puudub ühtne hindamismetoodika, on antud krüpomündi kasutuselevõtu taset kvantifitseerimiseks ja hindamiseks palju võimalusi. Usume, et lapsendamisega seotud põhifaktorite mõõtmine ja analüüs on kõige olulisemad lähtepunktid, kui proovitakse vaadata krüptovaluuta varjukülge, ning julgustame kõiki kasutajaid ja turuosalisi krüptovara hindamisel uurima adopteerimist.

Iganädalase uuringuaruande lõpp

Loodame, et teile meeldis Mosaicu uurijate nädalaaruande lugemine ja saate järgmise artikliga kursis olla. Meie veebisaidi külastamiseks klõpsake siin

See artikkel on mõeldud ainult informatiivsel eesmärgil. Siin avaldatud seisukohti ei saa ega tohiks tõlgendada juriidiliste või investeerimisnõuannete või soovitustena. Selle artikli saajad peaksid enne investeerimist tegema oma hoolsuskohustuse, võttes arvesse nende konkreetset rahalist olukorda, investeerimiseesmärke ja riskitaluvust. Selle artikli kaastöötajatel on positsioonid mõnes või kõigis käsitletavates varades. See artikkel ei ole pakkumine ega pakkumine selles nimetatud vara ostmiseks või müümiseks.